培訓安排：2019年8月3日-4日（周六-日） 北京
適合對象：
1、信托公司業務端及資金端從業人士；
2、保險公司從事資產配置和另類投資從業人士；
3、其他希望與保險公司合作的機構從業人士；
4、其他希望了解新監管下信托公司業務動向的人士；
5、服務于保險和信托的律所、信評機構等中介機構人士。
課程費用：5000元/人（尊享一天半課程+課件+半天保信交流會+兩天午餐。在線報名預付100元，確認參加可抵扣200元學費，不參加聯系客服退款。）
培訓背景：
保險和信托合作終于迎來政策松綁。
近日，中國銀保監會向保險及保險資管公司下發了《保險資金投資集合資金信托有關事項的通知》（下簡稱“144號文”），該通知降低了保險和信托合作的門檻：對信托公司的要求由“近去三年”未受過重大行政處罰修改為“近一年”。保險可選的信托范圍進一步擴大，50多家信托公司得以釋放。
同時，監管方面張馳有度，在“松綁”的同時，也強調了禁止將資金信托作為通道。
有利好，也有新挑戰。“144號文”下放不久后，信托行業迎來“窗口指導”，多家信托公司被要求嚴控地產業務規模，不允許超過今年6月份的規模。這意味著以往保險資金通過信托投向商業地產的模式受到挑戰。
接下來保險和信托的合作，如何既抓住機遇，又應對挑戰？信托公司要想抓住保險金主，就必須從保險資金的運用及投資偏好學起，從而更好地滿足保險金主的需求，這在未來雙方向“主動管理型”合作轉型過程中，尤為重要。
為此，智信誠邀您出席將于8月3-4日（周六日）在北京舉行的主題為“保險資金運用全解析及保險信托合作實務詳解”的資管業務研修班。
8月3-4日上午，我們為大家請到三位從業經驗豐富的資深老師，從保險資產配置、另類投資監管、策略及與信托合作等角度，為大家分享多個實操案例及展業經驗。
A老師：國內某大型保險公司資產配置團隊負責人 主持保險資金大類資產配置規劃、資產負債量化匹配管理工作。
王 祎：通力律師事務所合伙人 保險資管協會債權計劃評審，服務保險機構近40家，近百單保險資金另類投資項目。
B老師：國內某大型保險公司另類投資業務負責人 近15年保險另類投資經驗，具有豐富的保險另類投資買、賣方經驗，與信托公司合作規模較大。
8月4日下午13：30-16：30，為加強信托與保險之間的溝通，繼培訓課程結束后，智信將組織“保信合作對接會” ，參加本場培訓的學員均可參加。智信有超過160場閉門沙龍的組織經驗，屆時會邀請多位保險公司另類投資或金融產品投資資深人士與多位信托公司中與保險有豐富合作經驗的人士一起共話，討論如何攜手共贏。
課程提綱：
01 從資產負債管理對保險資金運用影響的角度分析保險資產配置及投資偏好
講師：A老師 國內某大型保險公司 資產配置團隊負責人
一、保險資金運用概覽及相關監管規定
1、保險資金行業整體資金運用情況
2、保險資金運用的監管規定
3、保險資金運用的基本流程
4、保險資金運用的特點和難點
二、保險資金的資產負債管理實務解析
1、保險公司資產負債管理
2、保險公司的償付能力管理
3、保險公司的財務和價值管理
4、保險公司的經濟資本管理
三、保險資產配置實務解析
1、保險資產配置基本的方法與流程
2、保險資金運用的收益目標和風險約束
3、不同公司和市場環境下保險資產配置比較
4、2019年資產荒形式下保險資金配置難點和策略
5、險資配置中的幾個核心影響因素
四、保險資金運用中的另類投資
1、保險資金另類投資概況
2、保險資金另類投資的主要推動因素
3、險資金融產品投資的篩選條件、特點及難點
4、另類投資未來可能的方向
02 保險另類投資相關政策解讀、產品及交易結構設計
講師：王祎 通力律師事務所 合伙人
一、保險資金投資信托政策難點和實務問題
1.保險資金投資信托常見實務模式比較——144號文出臺前
2.保險資金投資信托的合規要點解析——144號文出臺后
3.144號文對保信合作的影響分析
二、保險債權計劃政策難點和實務問題
1.債權投資計劃概述
（1）產品交易結構設計
（2）債權投資計劃產品注冊規則要點
2.債權投資計劃實務重點問題解析
（1）公司內部決議審查
（2）增信措施有效性審查
（3）投資項目立項文件效力審查
（4）投資項目資本金審查
（5）投資項目用地制度實務問題解析
（6）地方政府債務重點問題解析
（7）地方政府預算管理
三、保險資金投資股權政策難點和實務問題
1.保險資金直接股權投資
（1）保險資金直接股權投資法規體系概覽
（2）直接股權投資《公司法》一般性適用規則及實務問題
對賭條款效力判斷
明股實債的判斷及價值選擇
直接股權投資中的各類優先權解析
利潤分配條款有效性判斷
（3）保監體系下保險資金直接股權投資特殊規則及實務問題
投資模式及標的企業選擇
重大股權投資政策變化
國有金融企業直接股權投資特殊政策
2. 保險資金間接投資股權投資基金
（1）私募股權基金主要監管政策概覽
（2）證監體系下私募基金一般性適用規則及實務問題
私募基金產品備案實務問題
私募基金產品募集實務問題
私募基金產品投資實務問題
私募基金產品管理實務問題
（3）保監體系下險資投資PE基金特殊規則及實務問題
保險資金投資PE基金的投資規則的實務解析
保險資金投資PE基金合同關鍵條款設計與解讀
四、保險資金投資不動產政策難點和實務問題
1.保險資金投資不動產主要監管政策概覽
2.保險資金投資不動產投資模式及產品結構解析（直投+不動產基金）
3.保險資金投資不動產政策難點解析
03 保險另類投資策略詳解及與信托合作要點
講師：B老師 國內某大型保險公司 另類投資業務負責人
一、 保險另類投資行業現狀及不同類型保險資金的投資偏好差異
1、另類投資業績梳理
1、資金種類
2、可投資品種
3、底層資產監管規定和差異
二、 另類資產配置規律
三、 初始風險識別
1、產品優劣勢分析
2、另類投資邏輯及資金特點
3、純信用風險的把控
4、案例分析
四、配置偏好于風控體系
1、配置研究體系
2、資產選擇與投資決策
3、保險資金與年金投資的區別
4、另類投資風險管理體系梳理
5、另類投資風險管理架構
五、保險與信托合作的現狀、模式及案例
六、其他問題的思考
1、買方與賣方
（1）受托人管理與委托人管理
（2）單一產品多買or少買
2、集中度管理
3、信用風險
（1）非標產品與標品的風險暴露程度區別
（2）信用評級的應用及職責分配
（4）主體信用判斷、期限管理、損失管理
4、超額收益創造
5、對未來發展的看法
保信合作對接會
（8月4日下午13:30-16:30）
部分擬參與機構：
太平洋資產管理有限責任公司
太平資產管理有限公司
人保投資控股有限公司
國壽財富管理有限公司
泰康資產管理有限責任公司
華泰資產管理有限公司
光大永明人壽保險有限公司
中信信托有限責任公司
華能貴誠信托有限公司
中融國際信托有限公司
百瑞信托有限責任公司
……更多嘉賓仍在持續邀請中
擬討論議題：
144號文及信托監管對保信合作的影響和趨勢
保險另類投資策略及與信托合作模式
信托行業轉型過程中的資產管理方向
新監管下信托服務保險的資產、方式及前景展望
對接會流程：
13:30-14:00 / 光速破冰
14:00-15:50 / 老司機圓桌討論
15:50-16:00 / 茶歇
16:00-16:30 / 問答互動現場支招
講師介紹：
A老師，國內某大型保險公司 資產配置團隊負責人
A老師，在國內某大型保險公司任職多年，現擔任該保險公司資產配置團隊負責人，主持保險資金大類資產配置規劃、資產負債量化匹配管理等工作。在回國前，她曾在國外某保險公司工作多年，從事精算和資負管理方面的工作。她是獲得認證的精算師，也是CFA持證人，在保險公司資產端和負債端管理方面具有豐富的經驗。
王祎，通力律師事務所 合伙人
王祎律師，法學碩士，業務領域涉及保險資管、銀行信托、私募基金、不動產、基礎設施投融資，曾任職于新華保險、萬達集團。王律師目前擔任中國保險資產管理業協會法律合規專委會委員、債權計劃外部評審。王律師服務各類金融機構、資管公司超過40家，如中保投資公司、國壽股份、國壽投資、人保資產、新華人壽、新華資產、中意資產、泰康資產、中再資產、安邦資產、平安不動產、太保養老投資、工銀金融資產投資公司、建信金融資產投資公司、中金公司等。王律師參與了30余項保險資金投資不動產項目、40余項保險資金投資私募金項目、20余項保險資金直接股權投資項目，并成功注冊40余項債權計劃、股權計劃。
B老師，國內某大型保險公司 另類投資業務負責人
B老師，在保險行業從事另類投資業務經驗近15年，在保險公司另類投資條線任職多年，完成多只保債計劃設立。具有豐富的保險另類投資買、賣方經驗，與信托公司合作經驗非常豐富。
【報名咨詢】
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